【专家精彩观点分享】健康养老产业大势观澜

2016319日,和君健康养老事业部在和君B1会议厅举行了20163月月度沙龙,也是事业部一年一度的健康养老产业大势观澜暨中国健康养老产业年度研究报告(2016)发布会。

首先,和君健康养老事业部副总经理、中国健康养老产业联盟产业研究中心主任、和君集团业务合伙人曹卓君女士为大家分享了健康养老产业大势观澜。

2013年,是健康养老产业的元年,2014年是健康养老产业的风口,这一年,一系列利好政策的出台、资本的蜂拥而至、政府的引导扶持,促使健康养老产业的热度升温。2015年,是健康养老产业风起云涌的一年,健康养老产业度过了参与者的非理性繁荣,逐渐从混沌走向清晰,迎来产业的大格局、大影响和大思潮。今天让我们从这样一个角度顺势而为,审时度势,来看我们这样一个产业在发生着什么,我们作为养老产业的从业者应该如何看待这些问题,在当下我们该做些什么?

大势观澜:2015年健康养老产业

一、需求端猛增:老龄化形势更加严峻

首先2015年需求端猛增,十三五规划、政府报告中都提到老龄人口爆发式猛。到2015年底,60岁以上老人2。22亿,占总人口16。1%,预计2025年突破3亿。相比2014年,人数增加了1千万,也就相当于3秒就增加了一个老人。数字增幅很快,产业还没有准备好能力承接。从结构上看,高龄老人增多,80岁以上老人2400万,空巢老人超1个亿。并且老人健康状况堪忧,70%以上老人患有慢性病,失能半失能老人近4000万,老年痴呆患者约900万。另外人口结构化失衡,老龄化和少子化交织,总和生育率约1.5,低于中等和高收入国家。

 

二、供给侧改革:减少无效供给、低端供给

2015年之前,从政府到从业企业都面临着养老需求急速旺盛,而养老机构床位空置率高达48%的尴尬现象。另一方面养老机构结构化失衡,冰火两重天,有的机构排队等床、供不应求,有的机构无人来住、经营惨淡。很多基础服务没有被满足,提供的高端服务又无人问津。2015年,中央财经领导小组第十一次会议提出要推进供给侧结构性改革。改革提出“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务。为健康养老带来的影响就是,减少无效、低端供给,提高服务质量。

在这种改革驱动下,小微养老机构增多。在2013年以后,社会化投资养老机构快速增长,随之而来的是长期的高空置率,导致众多项目投资回报远达不到预期。通过两年的磨合和调整,市场对于养老机构的盈利水平判断趋于理性。由于众多社会资本转型的巨大压力,尤其是房地产去库存添了一把火,仍有符合战略、盈利需求的社会力量进入养老机构这一细分领域,但投资增速有明显下降。2015年养老服务机构数量104899个,床位数量641.9万张。机构数比2014翻了300%,床位数增长70多万张,仅增加10%多一点。机构数大幅增加,床位数增幅不大,说明小微机构数量增加,侧重于几十张床位的日间照料,以及150-300张左右的小型机构。日间照料床位数278.7万张,占所有床位数量的1/3,这个数字在2011年之前是没有的,2012年开始出现日间照料这种形态,床位数19.8万张,2015年比其翻了10倍。

另外,在供给端,居家养老成为基础,机构养老作为补充。《北京市居家养老服务条例》颁布,明确了居家养老服务的概念和内容,以及赡养人及相关机构应承担的义务与职责。随着政策的不断出台与市场对养老需求的不断摸索,政策内容与市场实践的重点不断从机构型养老向居家和社区养老转移,居家养老逐渐成为政策制定的新主角以及市场角逐的新战场,发挥其为老人提供服务的重要市场角色。与此同时,机构养老在养老服务体系中的地位与职能,也由最开始作为养老产业迅速发展之后养老服务体系的主要“支撑者”,逐步回归到居家与社区养老的“补充者”的位置。2015年《北京市居家养老服务条例》 颁布,北京市已有慈爱嘉、青松康护等35家机构提供政府购买服务,越来越多的居家养老服务中心开始涌现,并结合多种多样的养老产品,提供优质的居家养老服务,使得”9073”90%的人群真正能够原居安老。

 

同时,医养结合发展迅速,健康的中国提出,引发10万亿规模。截至20162月末,全国已经有4609家医院与养老机构签订了服务协议。201510月底,国家中医药管理局与全国老龄委签署了《关于推进中医药健康养老服务发展的合作协议》。这一政策明确了中医在医养结合过程中的独特地位与作用,特别提出了在中医药方面,如何与健康养老产业,特别是在养生保健方面进行结合,并将养老服务列入中医药发展的“十三五”规划中。另外,跨区域统一布局的模式出现,京津冀养老圈,长三角、珠三角等,合力破解跨区域老年福利和养老服务方面的身份和户籍障碍,在社会保障、养老保险、救助补贴等方面做好政策制度对接。在京津冀之后,长三角、珠三角等东部经济发达地区必然会借鉴京津冀发展模式,结合自身地域特点进行健康养老产业协同布局。

三、细分市场快速完善,更加均衡合理的产业结构

2015年以前的养老市场几乎处在混沌的状态,大量的探索和尝试集中在产业链下游的养老服务端。2015年初的一个数字,单纯做养老服务是不赚钱的,40%的机构是不盈利的,只有9%是盈利的,其中78%的机构盈利率是5%,非常微利。

其实老年需求是多元化、多层次的,从现有老龄产业的终端产品(产品、服务)看,不仅种类单一,甚至存在空白,不仅行业界限不清晰,行业上下游之间没有符合市场规律的构建。2015年在全国老龄办发布的《老龄产业蓝皮书》中将老龄产业梳理了八大类细分市场85项服务内容。

2015年我们观察到越来越多的企业开始找准自身优势,逐渐向专业化细分市场转移,从而为养老产业带来更加均衡合理的产业结构。

 

四、业务拓展和产业延伸,打破产业边界

2015年的养老服务业发展,其内涵已经不再局限于仅仅满足养老群体的刚性需求,而是更加关注于覆盖一个人全生命周期的健康管理,从治已病转向治未病,从养已老养未老,养老服务产品也不再仅限于为老年人提供可以方便疾病照护的住处,而是从身、心、灵各方面,全面改善养老人群的身体和心理健康状态。今年的养老服务产品,不管是机构养老,还是社区养老,在从医疗、饮食、日常健康监测等方面改善老年人健康状态的同时,也在通过如旅居养老、老年大学、老年文娱活动等产品形式,持续关注和改善老年人的心理健康,实现全时空的生命健康管理。

在国家及监管政策鼓励与支持下,国务院印发《关于加快发展养老服务业的若干意见》,推出六大政策扶持养老服务业加快发展。保险公司、医药医疗企业、中医养生、有机农业、生态旅游都看中了其间巨大的发展空间,纷纷加快了布局发展自己的养老板块业务。健康养老产业的外延可以扩大到健康服务、医疗服务、医药器械、健康消费品四个细分产业组成的产业平台。

 

五、从打造产品,升级到产业平台及产业生态

产业发展更加多元化,伴随“养老+”概念的提出,产业从关注单一的养老功能,衍生出更为丰富的业态,养生养老、健康社区、生态养老、智能养老等,特别是伴随着移动互联网、物联网的繁荣发展,健康养老产业的生态平台时代徐徐拉开帷幕。

2015年的养老服务产业最大的变革就是从业企业间合作意识的增强。如今的时代是共享经济的时代,闲置资源的有效利用、独有资源的共用共享,已然成为2015养老服务产业的一大特点。另外,养老群体消费需求的不断变化、养老服务产业向大健康服务转移的趋势,也迫使养老服务从业企业寻求资源共享与合作机会,如此才能更好的节约成本、发育能力、优势互补,进而降低市场竞争的风险。

产品、内容、服务是最底层的形态,平台是二阶形态, 生态是最高级的,产业内的各个企业构建了一个生态体系,有产出,有消费,自循环,自供给,自产自销,每个组成部分都可获得充足的养料,不同分工,相互补充,彼此配合。

 

六、主战场洗牌:非理性繁荣后的理性、有序发展

2015年之前,产业内几大竞争主体主要是房地产、养老机构、医药医疗企业,打响了健康养老产业的主战场。一轮严酷的洗牌后,以打养老概念就能获利的局面一去不复返,一些经营不善的项目果断找人接手、另寻出路,一些优质项目继续占领赛道,着力于新市场、新客户、新技术和新模式,获取连锁化、规模化、品牌化先发优势。透过现象看本质,纷繁的背后是养老概念回归到养老服务的时代背景,是健康养老产业面临深刻的服务升级契机与危机的集中体现。

2015过后,再打量一下目前市面上的养老项目,有特色化、专业化的经营良好,打概念、靠硬件的已渐失市场。北京太阳城布局十余年,是产业的先行者,率先提出“太阳城模式”的复制和管理输出;太申祥和紧握皇城御医的金字招牌,拥有独特资源;和熹会主打失能老人服务,抓住刚需;上海祥福服务过关,是养老机构的核心竞争力所在;而海口恭和苑打造健康生活方式,发挥旅游优势。再看看那些倒下去的,无不是空有豪奢的建筑装修与空泛的养老概念,重硬件、轻软件,重设施、轻服务,尚未抓住这个产业精髓所在。

 

七、站在门口的野蛮人:跨界竞争,整合并购

除了已有房地产企业、保险企业、医药医疗企业早已进入的主战场外,越来越多的新秀参与到业务拓展与产业延伸,物业公司、保健品企业、电商企业、科技公司、平台公司等新进入企业,依托其入口、用户、流量的优势,产业发展势头强劲,掀起了一番对用户和市场的激烈争夺战。蓝海变红,如何获取用户和市场,是健康养老产业的核心价值。

健康养老产业的从业者中,除了养老服务企业即大型机构及社区、居家养老服务机构外,还有四大类企业进入。第一类,医药及健康消费品企业,天士力、众生药业、鱼跃医疗、通化东宝、汤臣倍健等。这类企业的竞争优势在于从产品拓展到服务,有最基础的用户,并拥有刚需需求。第二类,医疗服务企业,英智康复、凤凰医疗集团等,这类企业的竞争优势在于拥有专业医疗条件及水平,从专科医院拓展到更广泛的康复医疗服务。第三类,健康服务企业,例如美年大健康、日医集团、宜华健康等。这类企业在市场上的竞争策略在于抓住市场机会进行产业整合。第四类,物业公司、电商平台、科技公司,例如绿城、三开科技、三胞集团,东软集团等。这类企业的核心价值在于拥有入口,入口即流量,如何获取用户,就是核心价值。人先于产品,产品先于交易,交易先于收益,构建了“链式经济”的商业规律。以社群话的方式,先吸粉再吸金,不一定赚钱却很值钱。

从健康养老产业的进入的企业来看,跨界竞争,整合并购成为主旋律。如果你不能打败,那么就联合例如去哪儿与携程联姻,滴滴快滴合并,有时你不得不战斗,需要的时候,你不仅要战斗,还必须得赢,没有中间选择,要么和风细雨润物无声,要么暴风骤雨速战速决。

 

八、向钱看:资本动向代表产业焦点和方向感

在年度报告中,我们梳理了28个养老概念股。目前投资A股市场养老产业标的主要有以世联行、凤凰股份、上实发展为代表的养老地产企业,以东软集团、乐金健康为代表的医疗信息化企业,以天士力、众生药业、鱼跃医疗、蒙发利为代表的医药服务企业,以及其他旅游、食品企业。

从健康养老产业概念股指数来看,不要低估了指数级的增长,而非自然增长。当前平均市盈率为115,相比其它概念股平均市盈利水平中等偏高。如果从资本团队筛选企业的标准来反向推断健康养老产业的未来,首先从行业成长性来看健康养老产业、信息化与互联网、节能环保、医药医疗属于新兴行业具有发展前景,然后从企业质地来看,健康养老产业的从业企业要有一定收入或利润规模,有竞争优势,有护城河和壁垒,能保持未来5-10年的高速成长。同时,企业要有一个很强大的核心领导人,有优秀的管理团队、运营团队。

 

最后,展望2016年中国健康养老产业——经济新常态下健康养老产业,三大机遇并存:

一、需求激增与有限供给提供产业创业大机遇,健康管理、养生保健、康复医疗为消费增长点。

二、生态养老观念的发展推动生态旅游、休闲农业与健康养老相结合的全新养老模式,物联网、移动互联网技术发展,智能养老成为主流。

三、产业资本更加活跃,大举介入创造良好创富机遇,并且金融产品形态多元,打通健康养老产业支付端的最后一公里。

2016年健康养老产业寄语:活下来的不是最强的,而是最适应变化的。风口论者都是机会主义者,冲破雾霾,打破现在,与其被动等风,不如主动出击,做时代的雄鹰,具备乘风飞翔的能力。去开创自己的未来,去开创中国健康养老产业的未来!、 

 

这一年,总是感觉,一疏忽就看不懂产业,一懈怠就跟不上市场的速度。感谢产业内的客户、朋友、合作伙伴陪伴我们走过的一年,让我们有机会一起同行。一年一度的报告发布会,我们都会做产业大势的分享,希望我们定一个一年之约,明年、这个时候、还在这里,再聚首。做时间的朋友,和君同行,幸福到老!

感谢曹卓君女士的精彩分享,接下来和君健康养老事业部 研究员李佳楠女士为我们深度解读了《健康养老产业(2015)年度报告》。

 

第一部分:政策篇

关键词:医养结合、社区居家、民间资本、供给侧、区域一体化

一、医养结合是未来发展的趋势,不会动摇。

主要从这样几个方面来观察医养结合:1)政策上出台了《关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见》。2)据统计截止20163月,全国已经有4609家医院与养老机构签订了服务协议3)养老机构自建医院、与医院合作建设绿色通道、医院办养老机构多种结合模式出现,预计到2017年,80%以上的医疗机构开设为老年人提供挂号、就医等便利服务的绿色通道,50%以上的养老机构能够以不同形式为入住老年人提供医疗卫生服务。4)“健康中国概念提出,引发全民健康热潮。5)中医与养老握手,享受双倍的政策利好。

二、社区居家是主要选择。

1)从政策定位上,国家制定“9073”养老格局,这意味着90%在家中养老,7%的老人在社区养老。2)从规划规范上,2015年,北京、上海、合肥、苏州颁布相关条例与规范。3)从发展速度上,从2012年的19.8万张床位,发展到2015年的278。7万张,社区养老机构52331个。4)从补贴资助上,2015年底,北京市民政局1260万资助100家居家养老服务优秀品牌,广州市则根据的评估结果,进行了从1万元到35万元不等的资金资助。

三、供给侧:养老的去库存与补短板。

1)从需求端看,投资:周期长,回报慢、消费:消费意愿低、能力差、出口:基本没有。2)从供给端看,2015年,中央财经领导小组第十一次会议提出要推进供给侧结构性改革。改革提出去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。

四、民间资本:进入的大好时机。

1)政府出台《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》。2)各地方出台的相关补贴、优惠政策贷款、专项债等国家支持等。3PPP模式、公建民营、公办民营等创新模式在市场中出现。4)市场空间巨大。

五、区域一体化:特色与协同。

从国家宏观经济政策来看,区域一体化是未来发展的趋势所在,健康养老产业这一关乎民生社稷的产业亦在这一宏大布局之中。在京津冀之后,长三角、珠三角等东部经济发达地区必然会借鉴京津冀发展模式,结合自身地域特点进行健康养老产业协同布局。

第二部分:环境篇

关键词:四大环境变化 跨行布局 金融养老 养老金融 健康消费 思维升级

一、四大环境变化。1)跨界布局增多2)养老金融异军突起3)消费方式与结构转变。4)思维升级者不败。

二、跨行业布局纷纷来临。截止2015年底,布局进入养老地产的房地产企业已有80余家,其中地产与保险、咨询智力、医疗医药、信息技术纷纷通过各种路径进入养老产业。

三、金融养老与养老金融

随着我国老龄化程度的加深,以及金融改革的不断加强,养老机构开始与信托、保险企业合作或者发展会员收费等模式,发展养老金融,解决养老支付问题。同时,政府和民间各类大健康产业基金的形成,险资、地产等企业的注入,以及各种专业投资机构的关注可以预见,在2016年,健康养老产业市场投资将会更加火爆,这无疑给产业内企业又一大好机遇。

四、多种消费手段,健康消费为主。2014-2015年期间,我国老年人群体消费总量约占GDP总量的6%-9%,预计到2020年,该比例可上升到9%-13%,到2030年该比例可上升到15%-23%2014-2050年间我国老年人口的消费潜力将从4万亿左右增长到106万亿元。舞蹈用品、电子产品、自拍杆、香水等娱乐类、时尚类产品都成为中老年人的网购新欢。2013年老年人消费者权益保护公益调查项目,服装、餐饮、旅游、营养保健、娱乐健身正成为老年消费群体的新增需求点。

五、面对空置率,思维升级者胜。例如,从地产思维到运营思维、从大型机构向中小型、专业化转变、服务向定制化转变。

第三部分:展望篇

放眼2016年,健康养老产业机遇与危险并存的局面不会有太大改变。政府与市场自身的双向调整孕育出了新的产业机会。布局具有健康、康复功能的社区居家养老,与医院或中医合作实践医养结合,抓住市场刚需、提供康复护理服务,投资带有鲜明旅居、养生主题的养老机构运营,精细化、标准化研发推广养老辅具产品,抓住机遇做养老护理人才培训业务,或者结合智慧养老、成为养老信息化大军中的一员,帮助房地产企业转型做物业升级的社区服务,结合养老金融产品拓展支付渠道等方式,都将成为健康养老市场的新机遇。

本次沙龙还邀请了中国健康养老产业联盟 发起人、中国健康养老产业联盟 秘书长蒋洪卫先生为我们分享了《2016年健康养老产业的热点及机会》。

一、    养老产业发展中政府与企业博弈这个产业理性发展的前提。

二、    现在的养老是按照事业的思维做产业,未来养老一定是按照产业发展规律来进行。

三、    基于自身实际,学习国外经验,并融会贯通,不能走拿来主义,需要深度合作,合作模式是关键。

四、    生态养老是未来发展方向之一。

最后,本次沙龙还邀请到新华网养老频道 运营总监、新华网养老频道公益沙龙 发起人、《天下养老》高端访谈 发起人、惠之孝(北京)国际养老产业研究院 院长孙应杰女士为大家分享《媒体运营:品牌企业在养老产业发展中的经济价值》。

一、2016年中国养老产业发力之年,也是中国养老寻求突破之年。

二、2016年品牌化才是解决中国养老产业发展的有力杠杆。